券商会议假专家频出 如何将他们挡在门外

证券时报记者 刘艺文

近日，在某券商策略会上，有人以“寒武纪专家”名义与机构投资者就寒武纪公司及行业情况进行交流。相关虚假信息随后被广泛传播并造成负面影响。经查，该“专家”系假冒寒武纪公司相关人士参与交流，动机不明。

事实上，类似事件已发生多次。2023年12月至2024年1月期间，有多个三七互娱离职员工以收取“咨询费用”为目的，冒充专家参与券商、投资机构的咨询交流。更早之前，在某券商电话会议上，有假专家被当场揭穿，组织会议的券商为此现场致歉。

券商会议假专家事件层出不穷，危害较大。其发布的不当信息不仅可能对投资者产生误导，也会给券商形象带来负面影响，甚至会滋生依靠假专家挣钱的非法产业链，扰乱正常市场秩序。

券商假专家事件频繁发生，有一定的行业根源。

首先，券商召开的专家会议频率过高，难免鱼龙混杂。中国证券业协会2024年1月份发布的《2022年证券研究报告业务经营情况统计报告》指出，券商邀请外部专家较频繁，存在风险隐患。2022年各公司邀请外部专家为客户提供证券投资咨询服务以外的咨询服务高达70809次，是2021年（23540次）的3倍。会议太多，邀请专家太频繁，在对专家身份的核实上就容易出纰漏，给了部分假专家可乘之机。

其次，与券商的外部专家管理方式有关。券商专家库主要包括两种形式。一种为券商内部搭建，此种模式被认为安全可靠性较高，便于券商识别管理外部专家。但由于券商所需专家类型多样，且专家邀请合作难度往往较大，所以这类专家库资源往往比较有限。另一种是借助外部第三方专家咨询公司寻找专家，这种方式较为高效常见，但却可能存在风险。比如，专家并不是真专家，而是“李鬼”等。

治理券商会议“假专家”是一项系统性工作，需多方协同发力。

券商自身要把好入口关。正如中国证券业协会建议，要切实加强对邀请外部专家的合规管理，将邀请外部专家维持在适度、合理水平。进一步加强外部专家身份资格审核，尽最大努力将假专家挡在门外。实力较强的券商可进一步丰富自身专家库资源，减少对外部专家的依赖。

对第三方专家咨询公司的管理也应更严格一些。对于提供假专家的企业，要明确监管责任，加大处罚力度，提升违法成本。同时，对假专家本人也要予以严惩，记入社会诚信档案，令其不敢再“现形”。